vs
Dutch Bros Inc.（BROS）とROYAL GOLD INC（RGLD）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Dutch Bros Inc.の直近四半期売上が大きい（$443.6M vs $375.3M、ROYAL GOLD INCの約1.2倍）。ROYAL GOLD INCの純利益率が高く（24.9% vs 4.8%、差は20.1%）。ROYAL GOLD INCの前年同期比売上増加率が高い（85.3% vs 29.4%）。過去8四半期でROYAL GOLD INCの売上複合成長率が高い（58.8% vs 27.0%）
ダッチブロス・インクは米国発の上場ドライブスルーコーヒーチェーンで、1992年にデイン・ボースマとトラヴィス・ボースマ兄弟により設立されました。旧本社はオレゴン州グランツパスにあり、2025年にアリゾナ州テンピに移転。直営・フランチャイズ店は主に米国西部に展開し、最東部はフロリダ州オーランドまで進出しています。
ロイヤルゴールド社は貴金属のストリーミング権および鉱区使用権を専門とする大手企業で、稼働中・開発段階の鉱山プロジェクトに関する多様な権益ポートフォリオを取得・運用しています。対象は金、銀、銅で、事業は複数の大陸に展開し、直接採鉱のリスクを負わない事業モデルが特徴です。
BROS vs RGLD — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $443.6M | $375.3M |
| 純利益 | $21.4M | $93.6M |
| 粗利率 | 24.1% | 64.6% |
| 営業利益率 | 7.7% | 56.2% |
| 純利益率 | 4.8% | 24.9% |
| 売上前年比 | 29.4% | 85.3% |
| 純利益前年比 | 491.6% | -12.8% |
| EPS（希薄化後） | $0.17 | $1.04 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $443.6M | $375.3M | ||
| Q3 25 | $423.6M | $252.1M | ||
| Q2 25 | $415.8M | $209.6M | ||
| Q1 25 | $355.2M | $193.4M | ||
| Q4 24 | $342.8M | $202.6M | ||
| Q3 24 | $338.2M | $193.8M | ||
| Q2 24 | $324.9M | $174.1M | ||
| Q1 24 | $275.1M | $148.9M |
| Q4 25 | $21.4M | $93.6M | ||
| Q3 25 | $17.5M | $126.8M | ||
| Q2 25 | $25.6M | $132.3M | ||
| Q1 25 | $15.4M | $113.5M | ||
| Q4 24 | $3.6M | $107.4M | ||
| Q3 24 | $12.6M | $96.2M | ||
| Q2 24 | $11.9M | $81.2M | ||
| Q1 24 | $7.1M | $47.2M |
| Q4 25 | 24.1% | 64.6% | ||
| Q3 25 | 25.2% | 73.6% | ||
| Q2 25 | 28.9% | 72.6% | ||
| Q1 25 | 25.3% | 69.4% | ||
| Q4 24 | 25.7% | 70.3% | ||
| Q3 24 | 26.6% | 66.6% | ||
| Q2 24 | 27.8% | 64.7% | ||
| Q1 24 | 26.1% | 58.4% |
| Q4 25 | 7.7% | 56.2% | ||
| Q3 25 | 9.8% | 64.4% | ||
| Q2 25 | 13.1% | 67.7% | ||
| Q1 25 | 8.7% | 63.6% | ||
| Q4 24 | 4.6% | 65.9% | ||
| Q3 24 | 9.6% | 61.3% | ||
| Q2 24 | 9.9% | 58.6% | ||
| Q1 24 | 9.3% | 50.7% |
| Q4 25 | 4.8% | 24.9% | ||
| Q3 25 | 4.1% | 50.3% | ||
| Q2 25 | 6.2% | 63.1% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 58.7% | ||
| Q4 24 | 1.1% | 53.0% | ||
| Q3 24 | 3.7% | 49.7% | ||
| Q2 24 | 3.7% | 46.6% | ||
| Q1 24 | 2.6% | 31.7% |
| Q4 25 | $0.17 | $1.04 | ||
| Q3 25 | $0.14 | $1.92 | ||
| Q2 25 | $0.20 | $2.01 | ||
| Q1 25 | $0.13 | $1.72 | ||
| Q4 24 | $0.03 | $1.63 | ||
| Q3 24 | $0.11 | $1.46 | ||
| Q2 24 | $0.12 | $1.23 | ||
| Q1 24 | $0.08 | $0.72 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $269.4M | $233.7M |
| 総負債低いほど良い | $202.5M | — |
| 株主資本純資産 | $680.8M | $7.2B |
| 総資産 | $3.0B | $9.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.30× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $269.4M | $233.7M | ||
| Q3 25 | $267.2M | $172.8M | ||
| Q2 25 | $254.4M | $248.2M | ||
| Q1 25 | $316.4M | $240.8M | ||
| Q4 24 | $293.4M | $195.5M | ||
| Q3 24 | $281.1M | $127.9M | ||
| Q2 24 | $260.9M | $74.2M | ||
| Q1 24 | $262.7M | $137.9M |
| Q4 25 | $202.5M | — | ||
| Q3 25 | $202.3M | — | ||
| Q2 25 | $203.3M | — | ||
| Q1 25 | $284.2M | — | ||
| Q4 24 | $238.0M | — | ||
| Q3 24 | $241.2M | $0 | ||
| Q2 24 | $244.3M | $50.0M | ||
| Q1 24 | $247.5M | — |
| Q4 25 | $680.8M | $7.2B | ||
| Q3 25 | $656.6M | $3.4B | ||
| Q2 25 | $636.2M | $3.3B | ||
| Q1 25 | $599.1M | $3.2B | ||
| Q4 24 | $537.4M | $3.1B | ||
| Q3 24 | $523.1M | $3.0B | ||
| Q2 24 | $509.1M | $3.0B | ||
| Q1 24 | $417.1M | $2.9B |
| Q4 25 | $3.0B | $9.5B | ||
| Q3 25 | $2.9B | $4.5B | ||
| Q2 25 | $2.8B | $3.6B | ||
| Q1 25 | $2.8B | $3.5B | ||
| Q4 24 | $2.5B | $3.4B | ||
| Q3 24 | $2.4B | $3.3B | ||
| Q2 24 | $2.4B | $3.3B | ||
| Q1 24 | $2.1B | $3.3B |
| Q4 25 | 0.30× | — | ||
| Q3 25 | 0.31× | — | ||
| Q2 25 | 0.32× | — | ||
| Q1 25 | 0.47× | — | ||
| Q4 24 | 0.44× | — | ||
| Q3 24 | 0.46× | 0.00× | ||
| Q2 24 | 0.48× | 0.02× | ||
| Q1 24 | 0.59× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $79.6M | $241.7M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $8.5M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 1.9% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 16.0% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 3.73× | 2.58× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $54.4M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $79.6M | $241.7M | ||
| Q3 25 | $89.1M | $174.0M | ||
| Q2 25 | $89.9M | $152.8M | ||
| Q1 25 | $36.9M | $136.4M | ||
| Q4 24 | $62.2M | $141.1M | ||
| Q3 24 | $83.5M | $136.7M | ||
| Q2 24 | $59.5M | $113.5M | ||
| Q1 24 | $41.2M | $138.3M |
| Q4 25 | $8.5M | — | ||
| Q3 25 | $18.9M | — | ||
| Q2 25 | $35.7M | — | ||
| Q1 25 | $-8.7M | — | ||
| Q4 24 | $19.5M | — | ||
| Q3 24 | $26.4M | — | ||
| Q2 24 | $-4.9M | — | ||
| Q1 24 | $-16.3M | — |
| Q4 25 | 1.9% | — | ||
| Q3 25 | 4.5% | — | ||
| Q2 25 | 8.6% | — | ||
| Q1 25 | -2.4% | — | ||
| Q4 24 | 5.7% | — | ||
| Q3 24 | 7.8% | — | ||
| Q2 24 | -1.5% | — | ||
| Q1 24 | -5.9% | — |
| Q4 25 | 16.0% | — | ||
| Q3 25 | 16.6% | — | ||
| Q2 25 | 13.0% | — | ||
| Q1 25 | 12.8% | — | ||
| Q4 24 | 12.5% | — | ||
| Q3 24 | 16.9% | — | ||
| Q2 24 | 19.8% | — | ||
| Q1 24 | 20.9% | — |
| Q4 25 | 3.73× | 2.58× | ||
| Q3 25 | 5.09× | 1.37× | ||
| Q2 25 | 3.51× | 1.15× | ||
| Q1 25 | 2.40× | 1.20× | ||
| Q4 24 | 17.23× | 1.31× | ||
| Q3 24 | 6.60× | 1.42× | ||
| Q2 24 | 4.99× | 1.40× | ||
| Q1 24 | 5.83× | 2.93× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
BROS
| Company Operated Shops | $409.6M | 92% |
| Franchise Fees | $32.3M | 7% |
| Other | $1.8M | 0% |
RGLD
| Gold | $216.9M | 58% |
| Pueblo Viejo | $47.3M | 13% |
| Andacollo | $32.6M | 9% |
| Silver | $32.1M | 9% |
| Other | $27.2M | 7% |
| Copper | $13.7M | 4% |
| Cortez Legacy Zone | $5.4M | 1% |
