vs
コーエン・スティーアーズ（CNS）とTPG Inc.（TPG）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
TPG Inc.の直近四半期売上が大きい（$715.1M vs $143.8M、コーエン・スティーアーズの約5.0倍）。コーエン・スティーアーズの純利益率が高く（24.3% vs 10.8%、差は13.5%）。TPG Inc.の前年同期比売上増加率が高い（35.6% vs 2.9%）。過去8四半期でTPG Inc.の売上複合成長率が高い（18.1% vs 8.3%）
コーエン・スティーアーズは米国の投資管理会社で、不動産投資信託（REIT）を通じた不動産証券投資を主力とし、優先証券によるオルタナティブ収入関連の事業も展開しています。不動産投資分野で豊富な専門性を持っています。
TPG Inc.は旧名テキサス・パシフィック・グループ、TPGキャピタルで、米国テキサス州フォートワースに本拠を置くプライベートエクイティ企業です。成長資本、ベンチャーキャピタル、公開株式、債権投資の各ファンドを運用し、消費小売、メディア通信、工業、テクノロジー、旅行レジャー、医療保健など多岐にわたる分野に投資しています。
CNS vs TPG — 直接比較
売上が大きい
TPG
5.0倍大きい
$143.8M
売上成長率が高い
TPG
+32.8%の差
2.9%
純利益率が高い
CNS
純利益率が13.5%高い
10.8%
2年売上CAGRが高い
TPG
2年複合成長率
8.3%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $143.8M | $715.1M |
| 純利益 | $34.9M | $77.1M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 28.0% | — |
| 純利益率 | 24.3% | 10.8% |
| 売上前年比 | 2.9% | 35.6% |
| 純利益前年比 | -23.9% | 494.1% |
| EPS（希薄化後） | $0.67 | $0.30 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上CNSTPG
| Q4 25 | $143.8M | $715.1M | ||
| Q3 25 | $141.7M | $596.5M | ||
| Q2 25 | $136.1M | $569.1M | ||
| Q1 25 | $134.5M | $543.5M | ||
| Q4 24 | $139.8M | $527.2M | ||
| Q3 24 | $133.2M | $524.7M | ||
| Q2 24 | $121.7M | $522.8M | ||
| Q1 24 | $122.7M | $512.3M |
純利益CNSTPG
| Q4 25 | $34.9M | $77.1M | ||
| Q3 25 | $41.7M | $67.1M | ||
| Q2 25 | $36.8M | $14.9M | ||
| Q1 25 | $39.8M | $25.4M | ||
| Q4 24 | $45.8M | $13.0M | ||
| Q3 24 | $39.7M | $9.0M | ||
| Q2 24 | $31.8M | $-14.0M | ||
| Q1 24 | $34.0M | $15.5M |
営業利益率CNSTPG
| Q4 25 | 28.0% | — | ||
| Q3 25 | 34.5% | — | ||
| Q2 25 | 31.8% | — | ||
| Q1 25 | 33.6% | — | ||
| Q4 24 | 35.3% | — | ||
| Q3 24 | 33.7% | — | ||
| Q2 24 | 31.5% | — | ||
| Q1 24 | 32.8% | — |
純利益率CNSTPG
| Q4 25 | 24.3% | 10.8% | ||
| Q3 25 | 29.4% | 11.3% | ||
| Q2 25 | 27.1% | 2.6% | ||
| Q1 25 | 29.6% | 4.7% | ||
| Q4 24 | 32.8% | 2.5% | ||
| Q3 24 | 29.8% | 1.7% | ||
| Q2 24 | 26.1% | -2.7% | ||
| Q1 24 | 27.7% | 3.0% |
EPS（希薄化後）CNSTPG
| Q4 25 | $0.67 | $0.30 | ||
| Q3 25 | $0.81 | $0.20 | ||
| Q2 25 | $0.72 | $-0.05 | ||
| Q1 25 | $0.77 | $0.00 | ||
| Q4 24 | $0.89 | $-0.04 | ||
| Q3 24 | $0.77 | $-0.08 | ||
| Q2 24 | $0.63 | $-0.19 | ||
| Q1 24 | $0.68 | $-0.11 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $145.5M | $826.1M |
| 総負債低いほど良い | — | $1.7B |
| 株主資本純資産 | $562.0M | $4.1B |
| 総資産 | $876.7M | $13.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.42× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資CNSTPG
| Q4 25 | $145.5M | $826.1M | ||
| Q3 25 | $98.1M | $1.1B | ||
| Q2 25 | $95.4M | $1.1B | ||
| Q1 25 | $65.2M | $822.0M | ||
| Q4 24 | $183.0M | $808.0M | ||
| Q3 24 | $106.5M | $1.2B | ||
| Q2 24 | $122.0M | $1.1B | ||
| Q1 24 | $99.5M | $1.1B |
総負債CNSTPG
| Q4 25 | — | $1.7B | ||
| Q3 25 | — | $1.8B | ||
| Q2 25 | — | $1.6B | ||
| Q1 25 | — | $1.5B | ||
| Q4 24 | — | $1.3B | ||
| Q3 24 | — | $1.3B | ||
| Q2 24 | — | $1.2B | ||
| Q1 24 | — | $1.2B |
株主資本CNSTPG
| Q4 25 | $562.0M | $4.1B | ||
| Q3 25 | $550.3M | $3.8B | ||
| Q2 25 | $528.5M | $3.6B | ||
| Q1 25 | $507.7M | $3.5B | ||
| Q4 24 | $511.7M | $3.6B | ||
| Q3 24 | $491.0M | $3.4B | ||
| Q2 24 | $463.2M | $3.3B | ||
| Q1 24 | $378.9M | $3.3B |
総資産CNSTPG
| Q4 25 | $876.7M | $13.5B | ||
| Q3 25 | $801.6M | $13.0B | ||
| Q2 25 | $751.0M | $12.0B | ||
| Q1 25 | $834.9M | $11.3B | ||
| Q4 24 | $812.4M | $10.5B | ||
| Q3 24 | $727.8M | $10.5B | ||
| Q2 24 | $784.1M | $10.1B | ||
| Q1 24 | $680.7M | $9.9B |
負債/資本比率CNSTPG
| Q4 25 | — | 0.42× | ||
| Q3 25 | — | 0.47× | ||
| Q2 25 | — | 0.45× | ||
| Q1 25 | — | 0.42× | ||
| Q4 24 | — | 0.36× | ||
| Q3 24 | — | 0.39× | ||
| Q2 24 | — | 0.37× | ||
| Q1 24 | — | 0.37× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-120.4M | $-43.7M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-126.4M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | -87.9% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 4.2% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -3.45× | -0.57× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-253.6M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローCNSTPG
| Q4 25 | $-120.4M | $-43.7M | ||
| Q3 25 | $55.1M | $492.0M | ||
| Q2 25 | $-67.6M | $385.9M | ||
| Q1 25 | $-108.9M | $198.2M | ||
| Q4 24 | $96.7M | $-188.1M | ||
| Q3 24 | $25.6M | $68.9M | ||
| Q2 24 | $31.4M | $214.6M | ||
| Q1 24 | $4.9M | $436.7M |
フリーキャッシュフローCNSTPG
| Q4 25 | $-126.4M | — | ||
| Q3 25 | $52.6M | — | ||
| Q2 25 | $-69.8M | — | ||
| Q1 25 | $-110.0M | — | ||
| Q4 24 | $85.0M | — | ||
| Q3 24 | $24.2M | — | ||
| Q2 24 | $27.1M | — | ||
| Q1 24 | $537.0K | — |
FCFマージンCNSTPG
| Q4 25 | -87.9% | — | ||
| Q3 25 | 37.1% | — | ||
| Q2 25 | -51.3% | — | ||
| Q1 25 | -81.8% | — | ||
| Q4 24 | 60.8% | — | ||
| Q3 24 | 18.2% | — | ||
| Q2 24 | 22.3% | — | ||
| Q1 24 | 0.4% | — |
設備投資強度CNSTPG
| Q4 25 | 4.2% | — | ||
| Q3 25 | 1.8% | — | ||
| Q2 25 | 1.6% | — | ||
| Q1 25 | 0.8% | — | ||
| Q4 24 | 8.3% | — | ||
| Q3 24 | 1.1% | — | ||
| Q2 24 | 3.5% | — | ||
| Q1 24 | 3.5% | — |
キャッシュ転換率CNSTPG
| Q4 25 | -3.45× | -0.57× | ||
| Q3 25 | 1.32× | 7.33× | ||
| Q2 25 | -1.84× | 25.83× | ||
| Q1 25 | -2.74× | 7.80× | ||
| Q4 24 | 2.11× | -14.49× | ||
| Q3 24 | 0.65× | 7.69× | ||
| Q2 24 | 0.99× | — | ||
| Q1 24 | 0.14× | 28.14× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
CNS
セグメントデータなし
TPG
| Management Fees | $484.4M | 68% |
| Transaction Fees | $118.6M | 17% |
| Expense Reimbursements And Other | $76.3M | 11% |
| Incentive Fees | $29.0M | 4% |
| Monitoring Fees | $6.8M | 1% |
