vs
アレス・マネジメント（ARES）とコーエン・スティーアーズ（CNS）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
アレス・マネジメントの直近四半期売上が大きい（$1.5B vs $143.8M、コーエン・スティーアーズの約10.5倍）。コーエン・スティーアーズの純利益率が高く（24.3% vs 3.6%、差は20.7%）。アレス・マネジメントの前年同期比売上増加率が高い（19.5% vs 2.9%）。過去8四半期でアレス・マネジメントの売上複合成長率が高い（45.9% vs 8.3%）
アレス・マネジメント・コーポレーションは、クレジット、プライベートエクイティ、不動産分野で事業を展開するグローバルなオルタナティブ投資運用会社です。1997年に設立され、北米、欧州、アジア各地に事務所を置いています。
コーエン・スティーアーズは米国の投資管理会社で、不動産投資信託（REIT）を通じた不動産証券投資を主力とし、優先証券によるオルタナティブ収入関連の事業も展開しています。不動産投資分野で豊富な専門性を持っています。
ARES vs CNS — 直接比較
売上が大きい
ARES
10.5倍大きい
$143.8M
売上成長率が高い
ARES
+16.7%の差
2.9%
純利益率が高い
CNS
純利益率が20.7%高い
3.6%
2年売上CAGRが高い
ARES
2年複合成長率
8.3%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.5B | $143.8M |
| 純利益 | $54.2M | $34.9M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 13.7% | 28.0% |
| 純利益率 | 3.6% | 24.3% |
| 売上前年比 | 19.5% | 2.9% |
| 純利益前年比 | -69.4% | -23.9% |
| EPS（希薄化後） | — | $0.67 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARESCNS
| Q4 25 | $1.5B | $143.8M | ||
| Q3 25 | $1.7B | $141.7M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $136.1M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $134.5M | ||
| Q4 24 | $1.3B | $139.8M | ||
| Q3 24 | $1.1B | $133.2M | ||
| Q2 24 | $788.7M | $121.7M | ||
| Q1 24 | $707.4M | $122.7M |
純利益ARESCNS
| Q4 25 | $54.2M | $34.9M | ||
| Q3 25 | $288.9M | $41.7M | ||
| Q2 25 | $137.1M | $36.8M | ||
| Q1 25 | $47.2M | $39.8M | ||
| Q4 24 | $177.3M | $45.8M | ||
| Q3 24 | $118.5M | $39.7M | ||
| Q2 24 | $94.9M | $31.8M | ||
| Q1 24 | $73.0M | $34.0M |
営業利益率ARESCNS
| Q4 25 | 13.7% | 28.0% | ||
| Q3 25 | 39.3% | 34.5% | ||
| Q2 25 | 21.3% | 31.8% | ||
| Q1 25 | 13.0% | 33.6% | ||
| Q4 24 | 31.8% | 35.3% | ||
| Q3 24 | 29.0% | 33.7% | ||
| Q2 24 | 40.2% | 31.5% | ||
| Q1 24 | 32.7% | 32.8% |
純利益率ARESCNS
| Q4 25 | 3.6% | 24.3% | ||
| Q3 25 | 17.4% | 29.4% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 27.1% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 29.6% | ||
| Q4 24 | 14.1% | 32.8% | ||
| Q3 24 | 10.5% | 29.8% | ||
| Q2 24 | 12.0% | 26.1% | ||
| Q1 24 | 10.3% | 27.7% |
EPS（希薄化後）ARESCNS
| Q4 25 | — | $0.67 | ||
| Q3 25 | — | $0.81 | ||
| Q2 25 | — | $0.72 | ||
| Q1 25 | — | $0.77 | ||
| Q4 24 | — | $0.89 | ||
| Q3 24 | — | $0.77 | ||
| Q2 24 | — | $0.63 | ||
| Q1 24 | — | $0.68 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $145.5M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $4.3B | $562.0M |
| 総資産 | $28.6B | $876.7M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ARESCNS
| Q4 25 | — | $145.5M | ||
| Q3 25 | — | $98.1M | ||
| Q2 25 | — | $95.4M | ||
| Q1 25 | — | $65.2M | ||
| Q4 24 | — | $183.0M | ||
| Q3 24 | — | $106.5M | ||
| Q2 24 | — | $122.0M | ||
| Q1 24 | — | $99.5M |
株主資本ARESCNS
| Q4 25 | $4.3B | $562.0M | ||
| Q3 25 | $4.5B | $550.3M | ||
| Q2 25 | $4.4B | $528.5M | ||
| Q1 25 | $4.5B | $507.7M | ||
| Q4 24 | $3.5B | $511.7M | ||
| Q3 24 | $2.1B | $491.0M | ||
| Q2 24 | $2.0B | $463.2M | ||
| Q1 24 | $1.8B | $378.9M |
総資産ARESCNS
| Q4 25 | $28.6B | $876.7M | ||
| Q3 25 | $27.0B | $801.6M | ||
| Q2 25 | $27.3B | $751.0M | ||
| Q1 25 | $27.2B | $834.9M | ||
| Q4 24 | $24.9B | $812.4M | ||
| Q3 24 | $24.5B | $727.8M | ||
| Q2 24 | $24.2B | $784.1M | ||
| Q1 24 | $24.4B | $680.7M |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-483.7M | $-120.4M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $-126.4M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | -87.9% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 4.2% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -8.92× | -3.45× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $-253.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARESCNS
| Q4 25 | $-483.7M | $-120.4M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $55.1M | ||
| Q2 25 | $415.7M | $-67.6M | ||
| Q1 25 | $2.0B | $-108.9M | ||
| Q4 24 | $807.6M | $96.7M | ||
| Q3 24 | $841.3M | $25.6M | ||
| Q2 24 | $432.2M | $31.4M | ||
| Q1 24 | $710.0M | $4.9M |
フリーキャッシュフローARESCNS
| Q4 25 | — | $-126.4M | ||
| Q3 25 | — | $52.6M | ||
| Q2 25 | — | $-69.8M | ||
| Q1 25 | — | $-110.0M | ||
| Q4 24 | — | $85.0M | ||
| Q3 24 | — | $24.2M | ||
| Q2 24 | — | $27.1M | ||
| Q1 24 | — | $537.0K |
FCFマージンARESCNS
| Q4 25 | — | -87.9% | ||
| Q3 25 | — | 37.1% | ||
| Q2 25 | — | -51.3% | ||
| Q1 25 | — | -81.8% | ||
| Q4 24 | — | 60.8% | ||
| Q3 24 | — | 18.2% | ||
| Q2 24 | — | 22.3% | ||
| Q1 24 | — | 0.4% |
設備投資強度ARESCNS
| Q4 25 | — | 4.2% | ||
| Q3 25 | — | 1.8% | ||
| Q2 25 | — | 1.6% | ||
| Q1 25 | — | 0.8% | ||
| Q4 24 | — | 8.3% | ||
| Q3 24 | — | 1.1% | ||
| Q2 24 | — | 3.5% | ||
| Q1 24 | — | 3.5% |
キャッシュ転換率ARESCNS
| Q4 25 | -8.92× | -3.45× | ||
| Q3 25 | 4.64× | 1.32× | ||
| Q2 25 | 3.03× | -1.84× | ||
| Q1 25 | 42.28× | -2.74× | ||
| Q4 24 | 4.55× | 2.11× | ||
| Q3 24 | 7.10× | 0.65× | ||
| Q2 24 | 4.55× | 0.99× | ||
| Q1 24 | 9.72× | 0.14× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARES
| Management Service | $991.1M | 66% |
| Management Service Incentive | $206.7M | 14% |
| Carried Interest | $205.4M | 14% |
| Fee Related Performance Revenues | $113.3M | 8% |
CNS
セグメントデータなし
