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ヘス（HESM）とROYAL GOLD INC（RGLD）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ヘスの直近四半期売上が大きい（$404.2M vs $375.3M、ROYAL GOLD INCの約1.1倍）。ROYAL GOLD INCの純利益率が高く（24.9% vs 23.1%、差は1.9%）。ROYAL GOLD INCの前年同期比売上増加率が高い（85.3% vs 2.1%）。過去8四半期でROYAL GOLD INCの売上複合成長率が高い（58.8% vs 6.6%）
ヘス社は米国発のグローバルな独立系エネルギー企業で、原油と天然ガスの探査・生産を主軸事業としている。1968年にヘス石油化学とアメラダ石油の合併で設立され、2023年10月にシェブロンによる買収が合意され、2025年7月に買収手続きが完了した。
ロイヤルゴールド社は貴金属のストリーミング権および鉱区使用権を専門とする大手企業で、稼働中・開発段階の鉱山プロジェクトに関する多様な権益ポートフォリオを取得・運用しています。対象は金、銀、銅で、事業は複数の大陸に展開し、直接採鉱のリスクを負わない事業モデルが特徴です。
HESM vs RGLD — 直接比較
売上が大きい
HESM
1.1倍大きい
$375.3M
売上成長率が高い
RGLD
+83.2%の差
2.1%
純利益率が高い
RGLD
純利益率が1.9%高い
23.1%
2年売上CAGRが高い
RGLD
2年複合成長率
6.6%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $404.2M | $375.3M |
| 純利益 | $93.3M | $93.6M |
| 粗利率 | — | 64.6% |
| 営業利益率 | 62.2% | 56.2% |
| 純利益率 | 23.1% | 24.9% |
| 売上前年比 | 2.1% | 85.3% |
| 純利益前年比 | 32.5% | -12.8% |
| EPS（希薄化後） | — | $1.04 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上HESMRGLD
| Q4 25 | $404.2M | $375.3M | ||
| Q3 25 | $420.9M | $252.1M | ||
| Q2 25 | $414.2M | $209.6M | ||
| Q1 25 | $382.0M | $193.4M | ||
| Q4 24 | $395.9M | $202.6M | ||
| Q3 24 | $378.5M | $193.8M | ||
| Q2 24 | $365.5M | $174.1M | ||
| Q1 24 | $355.6M | $148.9M |
純利益HESMRGLD
| Q4 25 | $93.3M | $93.6M | ||
| Q3 25 | $97.7M | $126.8M | ||
| Q2 25 | $90.3M | $132.3M | ||
| Q1 25 | $71.6M | $113.5M | ||
| Q4 24 | $70.4M | $107.4M | ||
| Q3 24 | $58.6M | $96.2M | ||
| Q2 24 | $49.5M | $81.2M | ||
| Q1 24 | $44.6M | $47.2M |
粗利率HESMRGLD
| Q4 25 | — | 64.6% | ||
| Q3 25 | — | 73.6% | ||
| Q2 25 | — | 72.6% | ||
| Q1 25 | — | 69.4% | ||
| Q4 24 | — | 70.3% | ||
| Q3 24 | — | 66.6% | ||
| Q2 24 | — | 64.7% | ||
| Q1 24 | — | 58.4% |
営業利益率HESMRGLD
| Q4 25 | 62.2% | 56.2% | ||
| Q3 25 | 61.5% | 64.4% | ||
| Q2 25 | 62.8% | 67.7% | ||
| Q1 25 | 62.1% | 63.6% | ||
| Q4 24 | 61.4% | 65.9% | ||
| Q3 24 | 61.2% | 61.3% | ||
| Q2 24 | 60.8% | 58.6% | ||
| Q1 24 | 62.4% | 50.7% |
純利益率HESMRGLD
| Q4 25 | 23.1% | 24.9% | ||
| Q3 25 | 23.2% | 50.3% | ||
| Q2 25 | 21.8% | 63.1% | ||
| Q1 25 | 18.7% | 58.7% | ||
| Q4 24 | 17.8% | 53.0% | ||
| Q3 24 | 15.5% | 49.7% | ||
| Q2 24 | 13.5% | 46.6% | ||
| Q1 24 | 12.5% | 31.7% |
EPS（希薄化後）HESMRGLD
| Q4 25 | — | $1.04 | ||
| Q3 25 | — | $1.92 | ||
| Q2 25 | — | $2.01 | ||
| Q1 25 | — | $1.72 | ||
| Q4 24 | — | $1.63 | ||
| Q3 24 | — | $1.46 | ||
| Q2 24 | — | $1.23 | ||
| Q1 24 | — | $0.72 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.9M | $233.7M |
| 総負債低いほど良い | $3.8B | — |
| 株主資本純資産 | — | $7.2B |
| 総資産 | $4.4B | $9.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資HESMRGLD
| Q4 25 | $1.9M | $233.7M | ||
| Q3 25 | $5.5M | $172.8M | ||
| Q2 25 | $4.5M | $248.2M | ||
| Q1 25 | $6.1M | $240.8M | ||
| Q4 24 | $4.3M | $195.5M | ||
| Q3 24 | $10.3M | $127.9M | ||
| Q2 24 | $99.6M | $74.2M | ||
| Q1 24 | $4.2M | $137.9M |
総負債HESMRGLD
| Q4 25 | $3.8B | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | $3.5B | — | ||
| Q3 24 | — | $0 | ||
| Q2 24 | — | $50.0M | ||
| Q1 24 | — | — |
株主資本HESMRGLD
| Q4 25 | — | $7.2B | ||
| Q3 25 | — | $3.4B | ||
| Q2 25 | — | $3.3B | ||
| Q1 25 | — | $3.2B | ||
| Q4 24 | — | $3.1B | ||
| Q3 24 | — | $3.0B | ||
| Q2 24 | — | $3.0B | ||
| Q1 24 | — | $2.9B |
総資産HESMRGLD
| Q4 25 | $4.4B | $9.5B | ||
| Q3 25 | $4.4B | $4.5B | ||
| Q2 25 | $4.4B | $3.6B | ||
| Q1 25 | $4.3B | $3.5B | ||
| Q4 24 | $4.2B | $3.4B | ||
| Q3 24 | $4.1B | $3.3B | ||
| Q2 24 | $4.1B | $3.3B | ||
| Q1 24 | $3.9B | $3.3B |
負債/資本比率HESMRGLD
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | 0.00× | ||
| Q2 24 | — | 0.02× | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $245.6M | $241.7M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $178.9M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 44.3% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 16.5% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.63× | 2.58× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $728.2M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローHESMRGLD
| Q4 25 | $245.6M | $241.7M | ||
| Q3 25 | $258.9M | $174.0M | ||
| Q2 25 | $276.9M | $152.8M | ||
| Q1 25 | $202.4M | $136.4M | ||
| Q4 24 | $258.5M | $141.1M | ||
| Q3 24 | $224.9M | $136.7M | ||
| Q2 24 | $271.6M | $113.5M | ||
| Q1 24 | $185.3M | $138.3M |
フリーキャッシュフローHESMRGLD
| Q4 25 | $178.9M | — | ||
| Q3 25 | $178.9M | — | ||
| Q2 25 | $213.5M | — | ||
| Q1 25 | $156.9M | — | ||
| Q4 24 | $163.4M | — | ||
| Q3 24 | $132.6M | — | ||
| Q2 24 | $207.7M | — | ||
| Q1 24 | $130.5M | — |
FCFマージンHESMRGLD
| Q4 25 | 44.3% | — | ||
| Q3 25 | 42.5% | — | ||
| Q2 25 | 51.5% | — | ||
| Q1 25 | 41.1% | — | ||
| Q4 24 | 41.3% | — | ||
| Q3 24 | 35.0% | — | ||
| Q2 24 | 56.8% | — | ||
| Q1 24 | 36.7% | — |
設備投資強度HESMRGLD
| Q4 25 | 16.5% | — | ||
| Q3 25 | 19.0% | — | ||
| Q2 25 | 15.3% | — | ||
| Q1 25 | 11.9% | — | ||
| Q4 24 | 24.0% | — | ||
| Q3 24 | 24.4% | — | ||
| Q2 24 | 17.5% | — | ||
| Q1 24 | 15.4% | — |
キャッシュ転換率HESMRGLD
| Q4 25 | 2.63× | 2.58× | ||
| Q3 25 | 2.65× | 1.37× | ||
| Q2 25 | 3.07× | 1.15× | ||
| Q1 25 | 2.83× | 1.20× | ||
| Q4 24 | 3.67× | 1.31× | ||
| Q3 24 | 3.84× | 1.42× | ||
| Q2 24 | 5.49× | 1.40× | ||
| Q1 24 | 4.15× | 2.93× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
HESM
| Gathering | $217.3M | 54% |
| Processing And Storage | $154.7M | 38% |
| Terminaling And Export | $32.2M | 8% |
RGLD
| Gold | $216.9M | 58% |
| Pueblo Viejo | $47.3M | 13% |
| Andacollo | $32.6M | 9% |
| Silver | $32.1M | 9% |
| Other | $27.2M | 7% |
| Copper | $13.7M | 4% |
| Cortez Legacy Zone | $5.4M | 1% |
