vs
マトソン（MATX）とSBA Communications（SBAC）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
マトソンの直近四半期売上が大きい（$851.9M vs $703.4M、SBA Communicationsの約1.2倍）。SBA Communicationsの純利益率が高く（26.3% vs 16.8%、差は9.5%）。SBA Communicationsの前年同期比売上増加率が高い（-1.6% vs -4.3%）。過去8四半期でマトソンの売上複合成長率が高い（8.6% vs 3.2%）
マトソン社（Matson, Inc.）は米国の海運サービス企業で、ハワイ州ホノルルに本社を置き、1882年に創業した。子会社のマトソン・ナビゲーション・カンパニーは、ハワイ、アラスカ、グアム、ミクロネシア、太平洋諸島、中国、日本を対象に環太平洋の海運サービスを提供している。
SBAコミュニケーションズ・コーポレーションは不動産投資信託で、米国、カナダ、中南米、南アフリカにて無線通信インフラの所有・運営事業を展開している。1989年にスティーブン・バーンスタインによりSteven Bernstein and Associatesとして創業された。
MATX vs SBAC — 直接比較
売上が大きい
MATX
1.2倍大きい
$703.4M
売上成長率が高い
SBAC
+2.8%の差
-4.3%
純利益率が高い
SBAC
純利益率が9.5%高い
16.8%
2年売上CAGRが高い
MATX
2年複合成長率
3.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q1 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $851.9M | $703.4M |
| 純利益 | $143.1M | $184.9M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 16.9% | 48.7% |
| 純利益率 | 16.8% | 26.3% |
| 売上前年比 | -4.3% | -1.6% |
| 純利益前年比 | 11.8% | -15.1% |
| EPS（希薄化後） | $4.47 | $1.74 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MATXSBAC
| Q1 26 | — | $703.4M | ||
| Q4 25 | $851.9M | $719.6M | ||
| Q3 25 | $880.1M | $732.3M | ||
| Q2 25 | $830.5M | $699.0M | ||
| Q1 25 | $782.0M | $664.2M | ||
| Q4 24 | $890.3M | $693.7M | ||
| Q3 24 | $962.0M | $667.6M | ||
| Q2 24 | $847.4M | $660.5M |
純利益MATXSBAC
| Q1 26 | — | $184.9M | ||
| Q4 25 | $143.1M | $370.4M | ||
| Q3 25 | $134.7M | $236.8M | ||
| Q2 25 | $94.7M | $225.8M | ||
| Q1 25 | $72.3M | $220.7M | ||
| Q4 24 | $128.0M | $178.8M | ||
| Q3 24 | $199.1M | $258.5M | ||
| Q2 24 | $113.2M | $162.8M |
粗利率MATXSBAC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 75.6% | ||
| Q3 25 | — | 74.1% | ||
| Q2 25 | — | 75.4% | ||
| Q1 25 | — | 76.9% | ||
| Q4 24 | — | 78.1% | ||
| Q3 24 | — | 77.5% | ||
| Q2 24 | — | 78.6% |
営業利益率MATXSBAC
| Q1 26 | — | 48.7% | ||
| Q4 25 | 16.9% | 41.5% | ||
| Q3 25 | 18.3% | 51.1% | ||
| Q2 25 | 13.6% | 47.9% | ||
| Q1 25 | 10.5% | 50.4% | ||
| Q4 24 | 16.6% | 55.1% | ||
| Q3 24 | 25.2% | 56.3% | ||
| Q2 24 | 14.7% | 53.7% |
純利益率MATXSBAC
| Q1 26 | — | 26.3% | ||
| Q4 25 | 16.8% | 51.5% | ||
| Q3 25 | 15.3% | 32.3% | ||
| Q2 25 | 11.4% | 32.3% | ||
| Q1 25 | 9.2% | 33.2% | ||
| Q4 24 | 14.4% | 25.8% | ||
| Q3 24 | 20.7% | 38.7% | ||
| Q2 24 | 13.4% | 24.7% |
EPS（希薄化後）MATXSBAC
| Q1 26 | — | $1.74 | ||
| Q4 25 | $4.47 | $3.47 | ||
| Q3 25 | $4.24 | $2.20 | ||
| Q2 25 | $2.92 | $2.09 | ||
| Q1 25 | $2.18 | $2.04 | ||
| Q4 24 | $3.69 | $1.61 | ||
| Q3 24 | $5.89 | $2.40 | ||
| Q2 24 | $3.31 | $1.51 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $141.9M | $269.1M |
| 総負債低いほど良い | $361.2M | $2.7B |
| 株主資本純資産 | $2.8B | — |
| 総資産 | $4.6B | $11.7B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.13× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MATXSBAC
| Q1 26 | — | $269.1M | ||
| Q4 25 | $141.9M | $271.2M | ||
| Q3 25 | $92.7M | $431.1M | ||
| Q2 25 | $59.1M | $276.8M | ||
| Q1 25 | $122.0M | $702.2M | ||
| Q4 24 | $266.8M | $444.4M | ||
| Q3 24 | $270.3M | $202.6M | ||
| Q2 24 | $168.2M | $250.9M |
総負債MATXSBAC
| Q1 26 | — | $2.7B | ||
| Q4 25 | $361.2M | $12.9B | ||
| Q3 25 | $370.9M | $12.7B | ||
| Q2 25 | $341.3M | $12.5B | ||
| Q1 25 | $351.1M | $12.4B | ||
| Q4 24 | $361.2M | $13.6B | ||
| Q3 24 | $370.9M | $12.3B | ||
| Q2 24 | $381.0M | $12.3B |
株主資本MATXSBAC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $2.8B | $-4.9B | ||
| Q3 25 | $2.7B | $-4.9B | ||
| Q2 25 | $2.6B | $-4.9B | ||
| Q1 25 | $2.6B | $-5.0B | ||
| Q4 24 | $2.7B | $-5.1B | ||
| Q3 24 | $2.6B | $-5.2B | ||
| Q2 24 | $2.4B | $-5.3B |
総資産MATXSBAC
| Q1 26 | — | $11.7B | ||
| Q4 25 | $4.6B | $11.6B | ||
| Q3 25 | $4.6B | $11.3B | ||
| Q2 25 | $4.5B | $10.8B | ||
| Q1 25 | $4.5B | $10.4B | ||
| Q4 24 | $4.6B | $11.4B | ||
| Q3 24 | $4.4B | $10.2B | ||
| Q2 24 | $4.3B | $9.8B |
負債/資本比率MATXSBAC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 0.13× | — | ||
| Q3 25 | 0.14× | — | ||
| Q2 25 | 0.13× | — | ||
| Q1 25 | 0.13× | — | ||
| Q4 24 | 0.14× | — | ||
| Q3 24 | 0.15× | — | ||
| Q2 24 | 0.16× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $176.9M | $255.1M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $42.2M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 5.0% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 15.8% | 9.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.24× | 1.38× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $153.7M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMATXSBAC
| Q1 26 | — | $255.1M | ||
| Q4 25 | $176.9M | $1.3B | ||
| Q3 25 | $175.6M | $318.0M | ||
| Q2 25 | $105.6M | $368.1M | ||
| Q1 25 | $89.0M | $301.2M | ||
| Q4 24 | $174.7M | $1.3B | ||
| Q3 24 | $248.6M | $304.7M | ||
| Q2 24 | $307.9M | $425.6M |
フリーキャッシュフローMATXSBAC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $42.2M | $833.3M | ||
| Q3 25 | $92.4M | $258.0M | ||
| Q2 25 | $19.3M | $312.2M | ||
| Q1 25 | $-200.0K | $255.0M | ||
| Q4 24 | $49.3M | $1.2B | ||
| Q3 24 | $189.0M | $239.9M | ||
| Q2 24 | $238.1M | $375.6M |
FCFマージンMATXSBAC
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 5.0% | 115.8% | ||
| Q3 25 | 10.5% | 35.2% | ||
| Q2 25 | 2.3% | 44.7% | ||
| Q1 25 | -0.0% | 38.4% | ||
| Q4 24 | 5.5% | 179.9% | ||
| Q3 24 | 19.6% | 35.9% | ||
| Q2 24 | 28.1% | 56.9% |
設備投資強度MATXSBAC
| Q1 26 | — | 9.5% | ||
| Q4 25 | 15.8% | 63.7% | ||
| Q3 25 | 9.5% | 8.2% | ||
| Q2 25 | 10.4% | 8.0% | ||
| Q1 25 | 11.4% | 7.0% | ||
| Q4 24 | 14.1% | 12.6% | ||
| Q3 24 | 6.2% | 9.7% | ||
| Q2 24 | 8.2% | 7.6% |
キャッシュ転換率MATXSBAC
| Q1 26 | — | 1.38× | ||
| Q4 25 | 1.24× | 3.49× | ||
| Q3 25 | 1.30× | 1.34× | ||
| Q2 25 | 1.12× | 1.63× | ||
| Q1 25 | 1.23× | 1.36× | ||
| Q4 24 | 1.36× | 7.47× | ||
| Q3 24 | 1.25× | 1.18× | ||
| Q2 24 | 2.72× | 2.61× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MATX
| Ocean Transportation Segment | $704.2M | 83% |
| Logistics Services Segment | $147.7M | 17% |
SBAC
| Site leasing | $656.1M | 93% |
| Site development | $47.3M | 7% |
