vs
マーシュ・アンド・マクレナン（MRSH）とSunoco LP（SUN）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Sunoco LPの直近四半期売上が大きい（$8.6B vs $6.6B、マーシュ・アンド・マクレナンの約1.3倍）。マーシュ・アンド・マクレナンの純利益率が高く（12.4% vs 1.2%、差は11.3%）。Sunoco LPの前年同期比売上増加率が高い（63.2% vs 8.7%）。過去8四半期でSunoco LPの売上複合成長率が高い（25.1% vs 0.9%）
マーシュ・アンド・マクレナンはニューヨークに本社を置く国際的なプロフェッショナルサービス企業で、保険仲介、リスク管理、再保険サービス、人材マネジメント、投資助言、経営コンサルティングを主力事業とし、マーシュをはじめとする4つの主要事業会社を保有している。
Sunoco LPはアメリカ・デラウェア州に設立され、本社をテキサス州ダラスに置くマスター・リミテッド・パートナーシップです。歴史は1886年に遡り、元々は垂直統合型エネルギー企業でしたが、現在は燃料流通事業とエネルギーインフラ運営を主力とし、過去の石油・天然ガス探査生産、精製、化学製品製造、燃料小売事業は全て売却しています。
MRSH vs SUN — 直接比較
売上が大きい
SUN
1.3倍大きい
$6.6B
売上成長率が高い
SUN
+54.5%の差
8.7%
純利益率が高い
MRSH
純利益率が11.3%高い
1.2%
2年売上CAGRが高い
SUN
2年複合成長率
0.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $6.6B | $8.6B |
| 純利益 | $821.0M | $101.0M |
| 粗利率 | — | 10.7% |
| 営業利益率 | 18.5% | 2.1% |
| 純利益率 | 12.4% | 1.2% |
| 売上前年比 | 8.7% | 63.2% |
| 純利益前年比 | 4.2% | -28.4% |
| EPS（希薄化後） | $1.68 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MRSHSUN
| Q4 25 | $6.6B | $8.6B | ||
| Q3 25 | $6.4B | $6.0B | ||
| Q2 25 | $7.0B | $5.4B | ||
| Q1 25 | $7.1B | $5.2B | ||
| Q4 24 | $6.1B | $5.3B | ||
| Q3 24 | $5.7B | $5.8B | ||
| Q2 24 | $6.2B | $6.2B | ||
| Q1 24 | $6.5B | $5.5B |
純利益MRSHSUN
| Q4 25 | $821.0M | $101.0M | ||
| Q3 25 | $747.0M | $133.0M | ||
| Q2 25 | $1.2B | $86.0M | ||
| Q1 25 | $1.4B | $207.0M | ||
| Q4 24 | $788.0M | $141.0M | ||
| Q3 24 | $747.0M | $2.0M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $493.0M | ||
| Q1 24 | $1.4B | $230.0M |
粗利率MRSHSUN
| Q4 25 | — | 10.7% | ||
| Q3 25 | — | 10.7% | ||
| Q2 25 | — | 10.6% | ||
| Q1 25 | — | 12.6% | ||
| Q4 24 | — | 11.9% | ||
| Q3 24 | — | 7.4% | ||
| Q2 24 | — | 9.2% | ||
| Q1 24 | — | 8.8% |
営業利益率MRSHSUN
| Q4 25 | 18.5% | 2.1% | ||
| Q3 25 | 18.4% | 4.2% | ||
| Q2 25 | 26.2% | 3.8% | ||
| Q1 25 | 28.4% | 5.7% | ||
| Q4 24 | 18.8% | 4.5% | ||
| Q3 24 | 19.4% | 1.9% | ||
| Q2 24 | 26.4% | 2.4% | ||
| Q1 24 | 29.7% | 5.4% |
純利益率MRSHSUN
| Q4 25 | 12.4% | 1.2% | ||
| Q3 25 | 11.8% | 2.2% | ||
| Q2 25 | 17.4% | 1.6% | ||
| Q1 25 | 19.6% | 4.0% | ||
| Q4 24 | 13.0% | 2.7% | ||
| Q3 24 | 13.1% | 0.0% | ||
| Q2 24 | 18.1% | 8.0% | ||
| Q1 24 | 21.6% | 4.2% |
EPS（希薄化後）MRSHSUN
| Q4 25 | $1.68 | — | ||
| Q3 25 | $1.51 | — | ||
| Q2 25 | $2.45 | — | ||
| Q1 25 | $2.79 | — | ||
| Q4 24 | $1.58 | — | ||
| Q3 24 | $1.51 | — | ||
| Q2 24 | $2.27 | — | ||
| Q1 24 | $2.82 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $2.7B | $891.0M |
| 総負債低いほど良い | $19.6B | $13.4B |
| 株主資本純資産 | $15.3B | — |
| 総資産 | $58.7B | $28.4B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.28× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MRSHSUN
| Q4 25 | $2.7B | $891.0M | ||
| Q3 25 | $2.5B | — | ||
| Q2 25 | $1.7B | — | ||
| Q1 25 | $1.6B | — | ||
| Q4 24 | $2.4B | $94.0M | ||
| Q3 24 | $1.8B | — | ||
| Q2 24 | $1.7B | — | ||
| Q1 24 | $1.5B | — |
総負債MRSHSUN
| Q4 25 | $19.6B | $13.4B | ||
| Q3 25 | $19.6B | $9.5B | ||
| Q2 25 | $19.6B | $7.8B | ||
| Q1 25 | $19.5B | $7.7B | ||
| Q4 24 | $19.9B | $7.5B | ||
| Q3 24 | $12.8B | $7.3B | ||
| Q2 24 | $12.8B | $7.3B | ||
| Q1 24 | $13.4B | $3.8B |
株主資本MRSHSUN
| Q4 25 | $15.3B | — | ||
| Q3 25 | $15.4B | — | ||
| Q2 25 | $16.0B | — | ||
| Q1 25 | $14.3B | — | ||
| Q4 24 | $13.5B | — | ||
| Q3 24 | $13.9B | — | ||
| Q2 24 | $13.6B | — | ||
| Q1 24 | $12.6B | — |
総資産MRSHSUN
| Q4 25 | $58.7B | $28.4B | ||
| Q3 25 | $58.8B | $17.8B | ||
| Q2 25 | $58.6B | $14.4B | ||
| Q1 25 | $57.0B | $14.3B | ||
| Q4 24 | $56.5B | $14.4B | ||
| Q3 24 | $49.9B | $14.1B | ||
| Q2 24 | $48.6B | $14.5B | ||
| Q1 24 | $47.6B | $7.4B |
負債/資本比率MRSHSUN
| Q4 25 | 1.28× | — | ||
| Q3 25 | 1.27× | — | ||
| Q2 25 | 1.23× | — | ||
| Q1 25 | 1.37× | — | ||
| Q4 24 | 1.47× | — | ||
| Q3 24 | 0.93× | — | ||
| Q2 24 | 0.94× | — | ||
| Q1 24 | 1.06× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $2.2B | $392.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $2.1B | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 31.2% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.6% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.63× | 3.88× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $5.0B | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMRSHSUN
| Q4 25 | $2.2B | $392.0M | ||
| Q3 25 | $2.1B | $401.0M | ||
| Q2 25 | $1.7B | $243.0M | ||
| Q1 25 | $-622.0M | $156.0M | ||
| Q4 24 | $2.0B | $123.0M | ||
| Q3 24 | $1.9B | $210.0M | ||
| Q2 24 | $1.2B | $-70.0M | ||
| Q1 24 | $-781.0M | $286.0M |
フリーキャッシュフローMRSHSUN
| Q4 25 | $2.1B | — | ||
| Q3 25 | $2.0B | $244.0M | ||
| Q2 25 | $1.6B | $83.0M | ||
| Q1 25 | $-677.0M | $55.0M | ||
| Q4 24 | $1.9B | — | ||
| Q3 24 | $1.8B | $109.0M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $-140.0M | ||
| Q1 24 | $-868.0M | $245.0M |
FCFマージンMRSHSUN
| Q4 25 | 31.2% | — | ||
| Q3 25 | 31.6% | 4.0% | ||
| Q2 25 | 23.1% | 1.5% | ||
| Q1 25 | -9.6% | 1.1% | ||
| Q4 24 | 31.0% | — | ||
| Q3 24 | 32.3% | 1.9% | ||
| Q2 24 | 18.2% | -2.3% | ||
| Q1 24 | -13.4% | 4.5% |
設備投資強度MRSHSUN
| Q4 25 | 1.6% | — | ||
| Q3 25 | 1.1% | 2.6% | ||
| Q2 25 | 0.8% | 3.0% | ||
| Q1 25 | 0.8% | 2.0% | ||
| Q4 24 | 1.3% | — | ||
| Q3 24 | 1.3% | 1.8% | ||
| Q2 24 | 1.3% | 1.1% | ||
| Q1 24 | 1.3% | 0.7% |
キャッシュ転換率MRSHSUN
| Q4 25 | 2.63× | 3.88× | ||
| Q3 25 | 2.79× | 3.02× | ||
| Q2 25 | 1.38× | 2.83× | ||
| Q1 25 | -0.45× | 0.75× | ||
| Q4 24 | 2.48× | 0.87× | ||
| Q3 24 | 2.56× | 105.00× | ||
| Q2 24 | 1.08× | -0.14× | ||
| Q1 24 | -0.56× | 1.24× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MRSH
| Marsh Insurance Group | $3.6B | 55% |
| Consulting Segment | $2.6B | 40% |
| Guy Carpenter Reinsurance Group | $179.0M | 3% |
| Other | $175.0M | 3% |
SUN
| Fuel Distribution | $8.2B | 95% |
| Service Revenue | $440.0M | 5% |
| Lease Revenue | $40.0M | 0% |
| Lease Income | $12.0M | 0% |
