vs
FULLER H B CO（FUL）とマトソン（MATX）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
FULLER H B COの直近四半期売上が大きい（$892.0M vs $851.9M、マトソンの約1.0倍）。マトソンの純利益率が高く（16.8% vs 7.5%、差は9.3%）。FULLER H B COの前年同期比売上増加率が高い（-2.8% vs -4.3%）。FULLER H B COの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$68.9M vs $42.2M）。過去8四半期でマトソンの売上複合成長率が高い（8.6% vs 5.0%）
H.B.フラー社は米国ミネソタ州セントポールに本社を置く多国籍接着剤メーカーで、世界第4位の接着剤・シーラントメーカーです。建設、エレクトロニクス、衛生用品、食品包装などの分野向けに2万種類以上の製品を展開し、26か国に81の生産拠点を持ち、2024年時点の従業員数は約7500人です。
マトソン社（Matson, Inc.）は米国の海運サービス企業で、ハワイ州ホノルルに本社を置き、1882年に創業した。子会社のマトソン・ナビゲーション・カンパニーは、ハワイ、アラスカ、グアム、ミクロネシア、太平洋諸島、中国、日本を対象に環太平洋の海運サービスを提供している。
FUL vs MATX — 直接比較
売上が大きい
FUL
1.0倍大きい
$851.9M
売上成長率が高い
FUL
+1.5%の差
-4.3%
純利益率が高い
MATX
純利益率が9.3%高い
7.5%
フリーキャッシュフローが多い
FUL
FCF $26.7M多い
$42.2M
2年売上CAGRが高い
MATX
2年複合成長率
5.0%
損益計算書 — Q3 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $892.0M | $851.9M |
| 純利益 | $67.2M | $143.1M |
| 粗利率 | 32.0% | — |
| 営業利益率 | 12.3% | 16.9% |
| 純利益率 | 7.5% | 16.8% |
| 売上前年比 | -2.8% | -4.3% |
| 純利益前年比 | 21.3% | 11.8% |
| EPS（希薄化後） | $1.22 | $4.47 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上FULMATX
| Q4 25 | — | $851.9M | ||
| Q3 25 | $892.0M | $880.1M | ||
| Q2 25 | $898.1M | $830.5M | ||
| Q1 25 | — | $782.0M | ||
| Q4 24 | — | $890.3M | ||
| Q3 24 | $917.9M | $962.0M | ||
| Q2 24 | — | $847.4M | ||
| Q1 24 | $810.4M | $722.1M |
純利益FULMATX
| Q4 25 | — | $143.1M | ||
| Q3 25 | $67.2M | $134.7M | ||
| Q2 25 | $41.8M | $94.7M | ||
| Q1 25 | — | $72.3M | ||
| Q4 24 | — | $128.0M | ||
| Q3 24 | $55.4M | $199.1M | ||
| Q2 24 | — | $113.2M | ||
| Q1 24 | $31.0M | $36.1M |
粗利率FULMATX
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | 32.0% | — | ||
| Q2 25 | 31.9% | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | 30.0% | — | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | 29.5% | — |
営業利益率FULMATX
| Q4 25 | — | 16.9% | ||
| Q3 25 | 12.3% | 18.3% | ||
| Q2 25 | 11.1% | 13.6% | ||
| Q1 25 | — | 10.5% | ||
| Q4 24 | — | 16.6% | ||
| Q3 24 | 11.4% | 25.2% | ||
| Q2 24 | — | 14.7% | ||
| Q1 24 | 8.3% | 5.1% |
純利益率FULMATX
| Q4 25 | — | 16.8% | ||
| Q3 25 | 7.5% | 15.3% | ||
| Q2 25 | 4.7% | 11.4% | ||
| Q1 25 | — | 9.2% | ||
| Q4 24 | — | 14.4% | ||
| Q3 24 | 6.0% | 20.7% | ||
| Q2 24 | — | 13.4% | ||
| Q1 24 | 3.8% | 5.0% |
EPS（希薄化後）FULMATX
| Q4 25 | — | $4.47 | ||
| Q3 25 | $1.22 | $4.24 | ||
| Q2 25 | $0.76 | $2.92 | ||
| Q1 25 | — | $2.18 | ||
| Q4 24 | — | $3.69 | ||
| Q3 24 | $0.98 | $5.89 | ||
| Q2 24 | — | $3.31 | ||
| Q1 24 | $0.55 | $1.04 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $122.5M | $141.9M |
| 総負債低いほど良い | — | $361.2M |
| 株主資本純資産 | $2.0B | $2.8B |
| 総資産 | $5.2B | $4.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.13× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資FULMATX
| Q4 25 | — | $141.9M | ||
| Q3 25 | $122.5M | $92.7M | ||
| Q2 25 | $96.8M | $59.1M | ||
| Q1 25 | — | $122.0M | ||
| Q4 24 | — | $266.8M | ||
| Q3 24 | $131.4M | $270.3M | ||
| Q2 24 | — | $168.2M | ||
| Q1 24 | $165.2M | $25.9M |
総負債FULMATX
| Q4 25 | — | $361.2M | ||
| Q3 25 | — | $370.9M | ||
| Q2 25 | — | $341.3M | ||
| Q1 25 | — | $351.1M | ||
| Q4 24 | — | $361.2M | ||
| Q3 24 | — | $370.9M | ||
| Q2 24 | — | $381.0M | ||
| Q1 24 | — | $390.8M |
株主資本FULMATX
| Q4 25 | — | $2.8B | ||
| Q3 25 | $2.0B | $2.7B | ||
| Q2 25 | $1.9B | $2.6B | ||
| Q1 25 | — | $2.6B | ||
| Q4 24 | — | $2.7B | ||
| Q3 24 | $1.8B | $2.6B | ||
| Q2 24 | — | $2.4B | ||
| Q1 24 | $1.8B | $2.4B |
総資産FULMATX
| Q4 25 | — | $4.6B | ||
| Q3 25 | $5.2B | $4.6B | ||
| Q2 25 | $5.1B | $4.5B | ||
| Q1 25 | — | $4.5B | ||
| Q4 24 | — | $4.6B | ||
| Q3 24 | $5.0B | $4.4B | ||
| Q2 24 | — | $4.3B | ||
| Q1 24 | $4.7B | $4.2B |
負債/資本比率FULMATX
| Q4 25 | — | 0.13× | ||
| Q3 25 | — | 0.14× | ||
| Q2 25 | — | 0.13× | ||
| Q1 25 | — | 0.13× | ||
| Q4 24 | — | 0.14× | ||
| Q3 24 | — | 0.15× | ||
| Q2 24 | — | 0.16× | ||
| Q1 24 | — | 0.16× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $99.0M | $176.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $68.9M | $42.2M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 7.7% | 5.0% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 3.4% | 15.8% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.47× | 1.24× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $153.7M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローFULMATX
| Q4 25 | — | $176.9M | ||
| Q3 25 | $99.0M | $175.6M | ||
| Q2 25 | — | $105.6M | ||
| Q1 25 | — | $89.0M | ||
| Q4 24 | — | $174.7M | ||
| Q3 24 | $169.4M | $248.6M | ||
| Q2 24 | — | $307.9M | ||
| Q1 24 | $47.4M | $36.6M |
フリーキャッシュフローFULMATX
| Q4 25 | — | $42.2M | ||
| Q3 25 | $68.9M | $92.4M | ||
| Q2 25 | — | $19.3M | ||
| Q1 25 | — | $-200.0K | ||
| Q4 24 | — | $49.3M | ||
| Q3 24 | $99.9M | $189.0M | ||
| Q2 24 | — | $238.1M | ||
| Q1 24 | $4.1M | $-18.7M |
FCFマージンFULMATX
| Q4 25 | — | 5.0% | ||
| Q3 25 | 7.7% | 10.5% | ||
| Q2 25 | — | 2.3% | ||
| Q1 25 | — | -0.0% | ||
| Q4 24 | — | 5.5% | ||
| Q3 24 | 10.9% | 19.6% | ||
| Q2 24 | — | 28.1% | ||
| Q1 24 | 0.5% | -2.6% |
設備投資強度FULMATX
| Q4 25 | — | 15.8% | ||
| Q3 25 | 3.4% | 9.5% | ||
| Q2 25 | — | 10.4% | ||
| Q1 25 | — | 11.4% | ||
| Q4 24 | — | 14.1% | ||
| Q3 24 | 7.6% | 6.2% | ||
| Q2 24 | — | 8.2% | ||
| Q1 24 | 5.3% | 7.7% |
キャッシュ転換率FULMATX
| Q4 25 | — | 1.24× | ||
| Q3 25 | 1.47× | 1.30× | ||
| Q2 25 | — | 1.12× | ||
| Q1 25 | — | 1.23× | ||
| Q4 24 | — | 1.36× | ||
| Q3 24 | 3.06× | 1.25× | ||
| Q2 24 | — | 2.72× | ||
| Q1 24 | 1.53× | 1.01× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
FUL
| Hygiene Health And Consumable Adhesives | $386.1M | 43% |
| Engineering Adhesives | $272.3M | 31% |
| Building Adhesives Solutions | $233.7M | 26% |
MATX
| Ocean Transportation Segment | $704.2M | 83% |
| Logistics Services Segment | $147.7M | 17% |
